| Què és la MiFID? |
| La Directiva sobre els mercats d’instruments financers (Markets in Financial Instruments Directive) serà d’aplicació a la Unió Europea a partir del proper 1 de novembre de 2007 i té com a objectius la creació d’un sistema harmonitzat per les transaccions amb instruments financers a tota Europa i també la millora de la protecció i de la informació als clients en la comercialització i/o assessorament de productes o serveis d’inversió. |
|
| Serveis d’Assessorament, Gestió de Carteres i Comercialització |
| A Caixa Girona, els serveis de Gestió de Carteres i d’Assessorament són prestats exclusivament a través de Banca Privada, sempre mitjançant la signatura d’un contracte d’assessorament o de gestió discrecional de carteres. Requerirà la realització per part del client d’un Test d’Idoneïtat, que establirà el seu perfil de risc i quins productes li seran més adequats. El servei d’Assessorament s’entendrà com les recomanacions personalitzades i concretes basades en les circumstàncies personals de cada client (situació financera, perfil de risc i coneixement o experiència en productes financers) i els objectius d’inversió que tingui. El servei de Comercialització consistirà en l’execució o recepció i transmissió de les ordres dels clients, a iniciativa seva, referents a productes MiFID complexes i no complexes. En el cas dels productes complexes, requerirà la realització per part del client d’un Test de Conveniència per establir si el producte és convenient o no en relació amb el coneixement i experiència del client. En el cas dels productes no complexes no requerirà l’avaluació de la conveniència i el client en serà advertit a cada ordre de contractació. |
|
| Tipus de clients MiFID |
A Caixa Girona, els clients MiFID són aquells que tinguin o contractin qualsevol producte MiFID. La MiFID classifica els clients en funció del nivell d’informació que rebran i de la seva formació i experiència inversora. Es classifiquen en tres categories, de menor a major grau de protecció:
|
 |
• Contrapart Elegible: Entitats de Crèdit en general, Societats i Agències de Valors, Asseguradores, Societats Gestores de Fons d’Inversió i Pensions, etc.. |
| |
• Professional: Clients MiFID que tinguin experiència, coneixements i qualificació per prendre les seves pròpies decisions d’inversió i per valorar correctament els riscos que comporten les mateixes. En aquest grup s’inclouen, bàsicament, Organismes públics, Establiments de canvi de moneda i Grans Empreses (amb uns mínims importants de volum de negoci, balanç i fons propis). |
| |
• Minorista: Són la resta de clients (particulars, professionals, autònoms, pimes, etc...) que operin amb productes MiFID. És la categoria que rep el màxim nivell de protecció, consistent, entre d’altres coses, en conèixer la política d’execució, la política de conflicte d’interès i la política de salvaguarda d’actius.
|
|
A partir de l’1 de novembre, quan un client vulgui contractar per primera vegada un producte MiFID haurà de signar un contracte bàsic en el que es recullen tots els drets i les obligacions essencials que es deriven de la nova normativa.
Els clients minoristes tenen dret a demanar per escrit el canvi de classificació que Caixa Girona els ha atorgat. Aquest canvi quedarà condicionat al fet que Caixa Girona faci una avaluació en relació a la freqüència, el volum, el nivell d’inversions i l’ocupació professional del client. |
|
| Productes MiFID |
Caixa Girona classifica els seus productes segons s’estableix a la normativa MiFID, de la següent manera:
|
Productes MiFID: En funció del nivell de risc i complexitat, es poden classificar en:
|
|
Productes no complexos |
| |
• Accions |
| |
• Instruments del mercat monetari (pagarés, deute públic a curt termini) |
| |
• Renda Fixa Privada |
| |
• Deute Públic a llarg termini |
| |
• Fons d’inversió i SICAV (excepte Hedge Funds) |
| |
|
| |
Productes complexos |
| |
• Deute subordinat |
| |
• Participacions preferents |
| |
• Fons d’inversió lliure (Hedge Funds) |
| |
• Derivats (futurs, opcions, warrants, caps, collars...) |
| |
• Assegurances de canvi |
| |
• Colaterals en divisa
|
|
Productes No MiFID: No estan afectats per aquesta directiva els productes següents:
|
|
Passiu (en euros o divisa): |
| |
• Comptes corrents |
| |
• Llibretes d’estalvi a la vista |
| |
• Dipòsits a tipus fix a curt termini |
| |
• Dipòsits a tipus fix a llarg termini |
| |
• Dipòsits a tipus variable |
| |
•Dipòsits estructurats que garanteixin el principal al venciment |
| |
|
| |
Finançament: |
| |
• Prèstecs |
| |
• Línies de crèdit |
| |
|
| |
Assegurances i Productes de Previsió: |
| |
• Assegurances de no vida |
| |
• Assegurances de vida |
| |
• Unit Linked |
| |
• Fons de Pensions |
| |
• E.P.S.V. |
|
| |
|
Tornar